Fonds immobilier

Les fonds immobiliers suisses, idéaux pour réaliser un placement ?

Représentant les plus anciens fonds de placement en Suisse, les fonds immobiliers ont pendant longtemps été négligés par les investisseurs qui leur ont préféré d’autres produits. Toutefois, depuis une quinzaine d’années, ils rencontrent un franc succès et les quelques 30 milliards de francs qui y ont été investis en fin 2015 sont assurément là pour le prouver.

 

Il faut dire que depuis la dernière décennie, l’image des fonds immobiliers suisses a considérablement changé puisqu’ils sont enfin perçus comme un instrument de diversification efficace et un véhicule de placement attrayant.

 

Pour rappel, un fonds immobilier est en quelque sorte un panier commun dans lequel un grand nombre d’investisseurs, chacun agissant pour son compte, décide de placer de l’argent. La « fortune » ainsi collectée va ensuite être gérée par des professionnels. Leur mission est alors de préserver la substance du fonds et de faire progresser sa valeur et ce en plaçant l’argent dans divers actifs immobiliers. Autrement dit, c’est le gestionnaire du portefeuille qui va prendre toutes les décisions relatives aux achats, aux ventes, à la construction ou même à la rénovation des biens immobiliers. Il va également confier l’entretien ou encore la gestion locative du parc à un spécialiste de la gérance immobilière.

 

L’investisseur n’intervient donc aucunement dans la gestion des fonds immobiliers et se contentent de percevoir chaque année les fruits de la gestion de son investissement. S’il le souhaite, il peut aussi se rendre à tout moment sur le marché boursier où il a la possibilité d’acheter de nouvelles parts ou au contraire de revendre les siennes afin de récupérer de la liquidité. La restitution des parts à la direction du fonds est une autre possibilité mais celle-ci doit être réalisée dans un cadre bien spécifique, l’Autorité fédérale de surveillance des marchés financiers (FINMA) suivant de très près ces opérations.

 

 

Les avantages des fonds immobiliers pour les investisseurs

 

Le succès rencontré par les fonds immobiliers suisses depuis le milieu des années 2000 trouve incontestablement ses explications dans les nombreux avantages qu’ils procurent aux investisseurs et dont voici une liste non exhaustive :

 

  • Une prise de risque moindre. Les marchés immobiliers évoluent indépendamment des marchés financiers et les fluctuations sont beaucoup moins importantes. De plus, l’argent investi est réparti sur de nombreux biens situés dans des lieux différents ce qui contribue aussi à diluer le risque

 

  • Une performance positive sur plusieurs années. En s’intéressant aux 30 dernières années, la performance moyenne des fonds immobiliers suisses (variations de cours + distributions) est de l’ordre de 6%

 

  • Des revenus constants. Parce que les rendements locatifs ne sont que peu sensibles au prix du foncier et des immeubles, les fonds immobiliers permettent d’obtenir des revenus locatifs relativement constants dans le temps

 

  • Un excellent complément dans un portefeuille d’actifs. Par sa nature, un fonds immobilier est un bon élément pour compléter un portefeuille de titre et d’actifs et ainsi le diversifier

 

  • Un seuil d’entrée accessible. L’investissement minimum de base dans un fonds immobilier est extrêmement faible si bien que tous les Suisses peuvent acquérir des parts et réaliser ainsi un investissement immobilier

 

  • Une liquidité importante. Les parts de fonds immobilier peuvent s’échanger très facilement et très rapidement sur les marchés financiers.

 

  • Des professionnels de la gestion. En investissant dans un fonds immobilier, vous laissez de véritables professionnels du secteur prendre les bonnes décisions pour votre argent. Leur expertise est une réelle valeur ajoutée et explique la bonne santé de la plupart des fonds suisses

 

  • De réelles économies de temps. Vous investissez votre argent et la direction du fonds gère tout pour vous. Vous évitez donc tous les éléments chronophages qui accompagnent généralement un investissement locatif (visite du bien, état des lieux, recherche du locataire, etc…)

 

 

Les principaux fonds immobiliers suisses

 

En terre helvète, on dénombre en 2017 une trentaine de fonds immobiliers différents. Bien évidemment, tous se caractérisent par différents degrés de diversification régionale et des stratégies différentes sur le segment immobilier. Certains font ainsi le choix de s’intéresser à de nouveaux créneaux tels les immeubles logistiques ou dans des projets au bénéfice d’un permis de construire prêts à démarrer.

 

Voici d’ailleurs une liste non exhaustive des principaux fonds immobiliers suisses :

 

  • UBS Swiss SIMA est investi pour près de 50% dans des bâtiments d’habitation et pour 50% dans des immeubles commerciaux, le tout en Suisse Alémanique

 

  • CS REF Green Property est axé sur la construction durable et investit principalement dans des projets de constructions neuves dans des communes attractives de Suisse

 

  • CS REF InterSwiss est majoritairement axé sur les immeubles commerciaux. Il investit surtout dans des immeubles à usage commercial, des projets de construction et des biens durables et attrayants d'affectation mixte

 

  • Immofonds est investi dans plus de 3500 appartements majoritairement basés en Suisse Alémanique

 

  • La Foncière est investi de sorte à disposer d’un portefeuille largement diversifié d’immeubles localisés majoritairement en Suisse Romande. Il compte parmi les références puisqu’il a été créé en 1954